À繫¿¬±¸ Á¦ ±Ç È£ (2016³â 5¿ù)
Asian Review of Financial Research, Vol., No..
pp.471~492
pp.471~492
±¹³» ÁֽĽÃÀåÀÇ »õ·Î¿î ´ë¾È À妽º µµÀÔ ¿¬±¸ ? ½º¸¶Æ® º£Å¸¸¦ Áß½ÉÀ¸·Î
- À±º¸Çö °¿ø´ëÇб³ °æÁ¦¹«¿ªÇкÎ
- ¼Õ°æ¿ì ±¹¹Î¿¬±Ý¿¬±¸¿ø
- À¯¿ø¼® °³²´ëÇб³ °æÁ¦Çаú
º» ¿¬±¸´Â ±¹³»ÁֽĽÃÀå¿¡¼ Æнúê ÀÚ»ê¿î¿ëÀü·«À» ÅëÇØ ½ÃÀåÀ§Çè´ëºñ ÃÊ°ú¼öÀÍ·ü ´Þ¼ºÀÌ °¡ ´ÉÇÑÁö ºÐ¼®ÇÑ´Ù. À̸¦ À§ÇØ ÁֽĽÃÀåÀÇ ÀÌ·ÊÇö»ó(anomaly)À» ÀÏÀ¸Å°´Â ¿äÀÎÀ» ±âÁØÀ¸·Î Á¾ ¸ñÀ» ¼±Á¤ÇÏ°í, ƯÁ¤ ¸ñÀûÄ¡°¡ ÃÖÀûȵǵµ·Ï °¢ Á¾¸ñÀÇ ºñÁßÀ» °áÁ¤ÇÏ¿© ÃÖÀû Æ÷Æ®Æú¸®¿À¸¦ ±¸ÃàÇÏ¿´´Ù. ±¸ÃàµÈ ÃÖÀûÆ÷Æ®Æú¸®¿ÀÀÇ ¼º°ú¸¦ ÀüÅëÀûÀÎ ½ÃÀå À妽º¿¡ ´ëÇÑ ´ë¾È À妽º °³³ä À¸·Î ±× ¼º°ú¸¦ ÃøÁ¤ÇÏ°í ºÐ¼®ÇÑ °á°ú, ±âÁ¸ À§Çè¿äÀÎÀ¸·Î ¼³¸íµÇÁö ¾Ê´Â ¾ËÆĸ¦ âÃâÇÒ ¼ö ÀÖ´Â ´ë¾È À妽ºÀÇ ±¸Ãà °¡´É¼º°ú, À̸¦ È°¿ëÇÏ¿© ÀüÅëÀûÀÎ ½ÃÀåÀ妽º È¿À²¼ºÀÇ Á¦°í°¡´É¼º À» È®ÀÎÇÒ ¼ö ÀÖ¾ú´Ù. ÀÌ·¯ÇÑ º» ¿¬±¸ °á°ú´Â ÆÐ½Ãºê ¹æ½Ä ÀÚ»ê¿î¿ëÀÌ Á¡Â÷ È®´ëµÇ°í ÀÖ´Â »ó Ȳ¿¡¼ ¾×Ƽºê ¿î¿ëÀÇ ÀåÁ¡À» ÀýÃæÇÔÀ¸·Î½á ÆÐ½Ãºê ¿î¿ëÀÇ È¿À²¼º Á¦°í¿Í °ü·ÃµÈ ½Ã»çÁ¡À» Á¦ °øÇÑ´Ù. º» ¿¬±¸¿¡¼ Á¦½ÃµÈ ´ë¾È À妽º´Â Æнúê Æ÷Æ®Æú¸®¿ÀÀÇ »õ·Î¿î È¿À²Àû º¥Ä¡¸¶Å©¸¦ °³¹ßÇϴµ¥ À¯¿ëÇÏ°Ô È°¿ëµÉ ¼ö ÀÖ´Ù.
½º¸¶Æ® º£Å¸,´ë¾È À妽º,Æнúê ÀÚ»ê¿î¿ë,ÃÖÀûÀÚ»ê¹èºÐ,ÃÊ°ú¼öÀÍ·ü
Introduction of a New Alternative Smart Beta Index Strategy in Korean Stock Market